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Bombazo de la Fed: anuncia compra de activos sin límite para apoyar a los mercados

Bombazo de la Fed: anuncia compra de activos sin límite para apoyar a los mercados

Los Futuros de Wall Street se han dado la vuelta y auguran una apertura alcista tras el anuncio de la Reserva Federal, que ha comunicado que se lanza a la compra de activos para paliar el daño del coronavirus a los mercados financieros “en las cantidades necesarias“.

El plan incluye un programa de préstamos para empresas y una Línea de crédito a plazo fijo. Además, ha anunciado un programa por valor de 300.000 millones de dólares para “apoyar el flujo de crédito” a empresarios y trabajadores.

La Fed no consigue levantar a Wall Street y Trump la acaba de rematar

La Fed no consigue levantar a Wall Street y Trump la acaba de rematar

La decisión el pasado domingo de la Reserva Federal de bajar los tipos de interés al 0% e inyectar 700.000 millones de dólares en compra de activos no consiguió en la jornada del lunes más que profundizar en las caídas. La sesión comenzó con 15 minutos de retraso por exceso de pérdidas y lo hizo abriendo con un 12% de pérdida aproximadamente en sus principales índices.

Sin embargo, el transcurso de la sesión fue aminorando las caídas hasta la nueva comparecencia de Donald Trump que volvió a enviar a Wall Street a un feo cierre, de nuevo en la cercanía del 12% de caída.

El presidente de Estados Unidos reconoció que no podrá controlar la situación de la pandemia del coronavirus antes de julio o agosto. El inquilino de la Casa Blanca admitió que se plantea bloqueos en “ciertas áreas” o “puntos críticos” al igual que se (más…)

Dos gráficos que explican qué pasa en la bolsa cuando bajan los tipos de interés

Dos gráficos que explican qué pasa en la bolsa cuando bajan los tipos de interés

El pasado martes comentábamos la frialdad con la que acogieron las bolsas estadounidenses la decisión sorpresa de la Reserva Federal al bajar los tipos de interés 50 puntos básicos hasta un rango de entre 1% y 1,25%.

Y es que estos dos gráficos muestran lo que ocurrió después de las bajadas de tipos en el S&P 500, el índice director de las bolsas mundiales. La decisión de la Fed llegaba tras la semana negra que trajo brutales caídas de las bolsas por los temores del daño del coronavirus a la economía.

¿Por qué cayeron las bolsas? Por el recuerdo de 2008, cuando la Fed bajó los tipos el 22 de enero (75 pb), y volvió a hacerlo el 8 de octubre (50 pb). Es el año del inicio de la Gran Crisis y la caída de Lehman Brothers. 

El primer gráfico muestra como la primera bajada de tipos (más…)

Un recorte los tipos de interés que recuerda a 2008

Un recorte los tipos de interés que recuerda a 2008

Los mercados bursátiles norteamericanos se dieron la vuelta a pérdidas tras anunciar la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) [el banco central del país] que recorta los tipos de interés 0,50%, o 50 puntos básicos (pb), hasta el rango del 1 y el 1,25%.

Si bien Wall Street acogió la decisión durante unos minutos con frialdad, sus tres principales índices cerraron la sesión en pérdidas cercanas al 3%. Los mercados vieron en el recorte una enorme similitud con una maniobra similar a la ejecutada en 2008, inicio de la Gran Crisis.

En aquel año, el de la quiebra de Lehman Brothers, la Reserva Federal bajó los tipos el 22 de enero (75 pb) y el 8 de octubre (50 pb). La Fed argumentó este martes que la bajada por sorpresa se debe a la preocupación por los efectos del coronavirus sobre la economía mundial.

Wall Street acoge con frialdad la bajada de tipos de la Reserva Federal

Wall Street acoge con frialdad la bajada de tipos de la Reserva Federal

Frialdad en los mercados bursátiles estadounidenses a la decisión de emergencia de la Reserva Federal, que ha decidido adelantar su decisión de tipos de interés bajándolos 50 puntos básicos hasta un rango de entre 1% y 1,25%.

La rápida decisión intenta mitigar los efectos sobre la economía de la rápida expansión del coronavirus. Es la primera vez desde 2008, cuando bajó los tipos dos veces 50 y 75 puntos básicos durante la Gran Crisis.

Wall Street se mueve en pérdidas tras la bajada de tipos, que a Donald Trump le ha parecido escasa.

La Fed analiza el impacto del coronavirus en la economía pero no baja los tipos de interés

La Fed analiza el impacto del coronavirus en la economía pero no baja los tipos de interés

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comparece este miércoles por segundo día ante el Congreso de Estados Unidos tras emplear su primer día de testimonio para informar que la institución estudia el impacto potencial que tendrá el coronavirus, pero que en este momento no se plantea cambiar la política monetaria.

“Estamos monitoreando de cerca la aparición del coronavirus, lo que podría conducir a interrupciones en China que se extenderán al resto de la economía global”, afirmó Powell a los legisladores del Comité de Servicios Financieros, aunque aseguró sentirse cómodo con el nivel de tipos actual.

Entre tanto, el presidente de Estados Unidos continúa su presión para que Powell baje los tipos de interés al nivel en los que se encuentran en Europa.

Agenda del día: Desempleo en Alemania y actas de la Reserva Federal

Agenda del día: Desempleo en Alemania y actas de la Reserva Federal

La jornada llega con numerosos datos macroeconómicos aunque, tal vez, dos de ellos tendrán mayor repercusión sobre las bolsas.

A las 09:55 horas conoceremos el dato de Desempleo en Alemania: se espera una reducción de 2.000 personas, frente a la subida de 16.000 personas del mes anterior. La locomotora europea tiene que mostrar todavía hasta dónde ha llegado la desaceleración y si su economía está lista para retomar el camino del crecimiento.

Retrasado un día por las fiestas navideñas, a las 20 horas conoceremos las posiciones de los miembros de la Reserva Federal en su última reunión del pasado mes de diciembre. Los mercados norteamericanos esperan en modo pausa hasta conocer las intenciones de la Fed, tras los nuevos máximos históricos de ayer jueves.

La Reserva Federal mantiene los tipos y alaba la situación de la economía de EE UU

La Reserva Federal mantiene los tipos y alaba la situación de la economía de EE UU

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de Estados Unidos mantuvo los tipos de interés en el rango de entre 1,75 % y 1,5 % en su última reunión del año, tal como esperaban los mercados el mercado.

A lo largo del 2019, el banco centrar norteamericano ha llevado tres rebajas consecutivas de las tasas de interés. En la reunión que concluyó tras el cierre del mercado europeo del miércoles, el banco central estadounidense alabó la “buena salud de la economía estadounidense”.

Su decisión fue unánime, afirmó el organismo, que en las últimas semanas había recibido de nuevo los ataques de Donald Trump, que quiere unos tipos ‘como los de Europa o los de Japón’.

Los tres grandes índices de Wall Street cerraron la sesión con ganancias tras conocer las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell: Dow Jones +0,11%, S&P 500 +0,29% y Nasdaq 100 +0,44%.

Agenda del día: Wall Street pendiente de la Fed

Agenda del día: Wall Street pendiente de la Fed

Hoy finaliza la última reunión de la Reserva Federal (Fed) y, aunque los mercados dan por hecho que no tocará los tipos de interés, la volatilidad se extrema a la hora de la comparecencia de su presidente, Jerome Powell. A las 20 horas, el organismo monetario de Estados Unidos dará a conocer sus previsiones de la economía, también su decisión de tipos.

Media hora más tarde, comparece Powell, que en los últimos días ha recibido de nuevo el ataque de Donald Trump por no bajar con mayor celeridad los tipos de interés.

La semana de los Bancos centrales

La semana de los Bancos centrales

Además de los movimientos entorno a la firma o no de la Fase 1 del Acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, los mercados estarán atentos esta semana de los mensajes que lancen los Bancos centrales.

La Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) toman sus decisiones finales de política monetaria de este año el próximo miércoles y jueves, respectivamente.

Dado que en ambos casos se espera que mantengan los tipos de interés sin cambios, la atención se va a centrar en sus previsiones y las palabras que lancen a los mercados en sus comparecencias. Será la primera reunión de Christine Lagarde como de la entidad monetaria europea.

Jerome Powell vuelve a asegurar que no habrá más bajadas de tipos de interés este año

Jerome Powell vuelve a asegurar que no habrá más bajadas de tipos de interés este año

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha confirmado ante el Congreso de Estados Unidos que no habrá nuevas bajadas de tipos de interés a corto plazo.

Tras tres recortes consecutivos, el responsable de la política monetaria ha afirmado que las tasas se mantendrán en el rango actual, entre el 1,5% y el 1,75%.

A pesar de la presión de los mercados para nuevas bajadas y del propio Donald Trump, que pide tipos tan bajos como los de Japón o Europa, el máximo responsable de la Fed ha asegurado que los indicadores muestran una economía que resiste bien la ralentización de la economía mundial.

Precisamente hoy el dato del IPC ha mostrado un repunte al IPC subyacente en octubre del 0,2%. El IPC subyacente se sitúa  en tasa anual en 2,3%, una décima por debajo del mes anterior. Estos datos apoyan la tesis de Powell de no tocar de (más…)

Dos mensajes de Powell, presidente de la Fed

Dos mensajes de Powell, presidente de la Fed

La Reserva Federal recortó ayer los tipos de interés por tercera vez este año mientras la economía estadounidense muestra signos de desaceleración por la Guerra comercial.

Estos son los dos principales mensajes de Jerome Powell, presidente de la institución, durante la rueda de prensa posterior a la reunión:

 

  • La Fed mantendría las tasas estables en el futuro previsible, este nivel de tipos (entre 1,50% y 1,75%) “probablemente seguirá siendo apropiado”

 

  • [antes de volver a mover los tipos de interés hacia arriba] “necesitaríamos ver un aumento realmente significativo en la inflación … antes de considerar aumentar las tasas para abordar las preocupaciones de inflación”.

 

Dos miembros de la Fed votaron en contra de la decisión (el computo total fue 8 a 2 a favor de bajar los tipos). Los presidentes de la Fed de Kansas City, Esther George, y la Fed de Boston, Eric Rosengren, afirmaron (más…)

La Reserva Federal recorta los tipos de interés un 0,25%, tal como esperaban los mercados

La Reserva Federal recorta los tipos de interés un 0,25%, tal como esperaban los mercados

La Reserva Federal ha recortado los tipos de interés un 0,25% hasta el 1.5% desde el 1.75% tal y como esperaba el consenso mercado.

A pesar de los buenos datos económicos de Estados Unidos publicados hoy mismo, la Fed se ha plegado a las exigencias de Donald Trump y a lo que esperaban los mercados.

Los índices americanos han acogido la decisión con ligeras caídas. Esta es la situación, minutos después de conocer la decisión:

  • Dow 30 27.059 -0,04%
  • S&P 500 3.030 -0,20%
  • Nasdaq 100 8.033  -0,17%

Se trata de la tercera bajada de tipos este año en Estados Unidos, bajo el mandato de Jerome Powell. El recorte no se ha realizado por consenso: 8 votos contra 2, que preferían mantener los tipos sin cambios.

Mientras el consenso del mercado marcaba esta bajada con un 100% de probabilidad, según los datos recogidos por el instituto CME, los operadores (más…)

Los mercados esperan una reducción agresiva de tipos por parte de la Fed

Los mercados esperan una reducción agresiva de tipos por parte de la Fed

Hoy a las 19 horas, con los mercados bursátiles europeos cerrados, llega la esperada decisión de la Reserva Federal sobre tipos de interés.

Inversores y analistas dan por descontada una nueva rebaja, mientras ayer Donald Trump volvía a presionar desde su cuenta de Twitter al banco central de su país para que lleve los tipos al nivel de Japón o Europa.

Se espera, incluso, que esta reducción sea agresiva, dado que la confianza del consumidor en Estados Unidos ha caído a mínimos de cuatro meses. Además, hoy se espera un dato de PIB trimestral que podría marcar caída. Con lo cual, los signos de agotamiento del ciclo económico norteamericano avalaría este recorte.

Los estrategas piden a la Fed una bajada para evitar la inversión de curva de tipos

Los estrategas piden a la Fed una bajada para evitar la inversión de curva de tipos

Tras la esperanza de una tregua comercial, la cura de tipos ha cambiado su aspecto, el miedo a la curva desaparece decíamos hace unos días. Sen embargo, cuidado con lo que publica hoy Financial Times.

Lea: Inversión de curva de tipos de interés: qué es y por qué anuncia una recesión

El diario financiero británico ha conversado con estrategas de fondos de inversión que advierten de que el buen aspecto que presenta este coeficiente actualmente podría cambiar de nuevo a peor si la Reserva Federal no rebaja los tipos de interés para tranquilizar a los inversores y evitar una ralentización de la economía norteamericana.

Powell anuncia que la Fed comprará bonos del Tesoro para mitigar los efectos de la Guerra comercial

Powell anuncia que la Fed comprará bonos del Tesoro para mitigar los efectos de la Guerra comercial

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, Jerome Powell, anunció este martes que el banco central norteamericano se dispone a bajar de nuevo los tipos de interés y comenzará a comprar bonos del Tesoro para paliar los efectos de la desaceleración económica.

Powell reconoció que los últimos datos disponibles muestran un menor crecimiento del empleo de lo que había estimado previamente, llevando al mercado de un “auge” a una “moderada expansión”. Sin mencionarla, dejó sobre la mesa que todo ello viene marcado como efecto de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Durante su intervención en la Conferencia Anual de la Asociación Nacional de Economía de Negocios (NABE) aseguró que aumentará de nuevo su balance comprando deuda a corto plazo.

 

‘No tienen agallas’: Trump contra la Fed por dejar los tipos de interés en el 2%

‘No tienen agallas’: Trump contra la Fed por dejar los tipos de interés en el 2%

Que a Donald Trump no le iba gustar la decisión de la Reserva Federal era evidente. El presidente de Estados Unidos a llegado a pedir en su presión a través de Twitter a la Fed, que deje los tipos al 0% para ‘poder competir con Europa’.

Ayer, tras conocerse que el banco central europeo bajaba los tipos el esperado 0,25%, sólo faltaba saber cómo sería la respuesta. Porque respuesta se sabía que iba a haber.

Jay Powell y la Reserva Federal vuelven a fallar. ¡No tienen agallas, sin sentido, sin visión! ¡Un comunicador terrible!

Convulsión en los mercados de deuda americanos, la Fed vuelve a inyectar liquidez por segundo día consecutivo

Convulsión en los mercados de deuda americanos, la Fed vuelve a inyectar liquidez por segundo día consecutivo

Continúa la inestabilidad en el mercado de deuda estadounidenses. Por segunda vez en dos días, y tras 10 años sin hacerlo, la Reserva Federal volvió a intervenir en el mercado por la falta de liquidez. En los minutos previos al inicio de la sesión de Wall Street, la Fed puso encima de la mesa otros 75.000 millones de dólares.

Todo se desencadenó el miércoles, cuando la tasa de recompra [repo], subió repentinamente un 8% la tasa de recompra [repo]. Se trata del interés que pagan los bancos por préstamos a corto plazo, a cambio de instrumentos de deuda pública.

El gráfico que muestra el motivo de la intervención de la Fed

El gráfico que muestra el motivo de la intervención de la Fed

A primera hora contábamos la decisión de la Reserva Federal para intervenir en el mercado inyectando liquidez.

Lo que muestra el gráfico son los movimientos de los llamados ‘repos’: ‘Repurchase Agreement’, o compromiso de recompra. Son operaciones, normalmente bonos y obligaciones del Tesoro, que se manejan en los mercados de deuda pública. La impresionante escalada en cuestión de horas ha obligado a la Fed a intervenir aportando liquidez para calmar a los mercados.

Todos los productos financieros con margen conllevan un alto riesgo para su capital. No son adecuados para todos los inversores. Por favor, asegúrese de entender completamente todos los riesgos implícitos. Leer más