La Reserva Federal mantiene los tipos y alaba la situación de la economía de EE UU

La Reserva Federal mantiene los tipos y alaba la situación de la economía de EE UU

La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) de Estados Unidos mantuvo los tipos de interés en el rango de entre 1,75 % y 1,5 % en su última reunión del año, tal como esperaban los mercados el mercado.

A lo largo del 2019, el banco centrar norteamericano ha llevado tres rebajas consecutivas de las tasas de interés. En la reunión que concluyó tras el cierre del mercado europeo del miércoles, el banco central estadounidense alabó la «buena salud de la economía estadounidense».

Su decisión fue unánime, afirmó el organismo, que en las últimas semanas había recibido de nuevo los ataques de Donald Trump, que quiere unos tipos ‘como los de Europa o los de Japón’.

Los tres grandes índices de Wall Street cerraron la sesión con ganancias tras conocer las palabras del presidente de la Fed, Jerome Powell: Dow Jones +0,11%, S&P 500 +0,29% y Nasdaq 100 +0,44%.

Agenda del día: Wall Street pendiente de la Fed

Agenda del día: Wall Street pendiente de la Fed

Hoy finaliza la última reunión de la Reserva Federal (Fed) y, aunque los mercados dan por hecho que no tocará los tipos de interés, la volatilidad se extrema a la hora de la comparecencia de su presidente, Jerome Powell. A las 20 horas, el organismo monetario de Estados Unidos dará a conocer sus previsiones de la economía, también su decisión de tipos.

Media hora más tarde, comparece Powell, que en los últimos días ha recibido de nuevo el ataque de Donald Trump por no bajar con mayor celeridad los tipos de interés.

La semana de los Bancos centrales

La semana de los Bancos centrales

Además de los movimientos entorno a la firma o no de la Fase 1 del Acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, los mercados estarán atentos esta semana de los mensajes que lancen los Bancos centrales.

La Reserva Federal y el Banco Central Europeo (BCE) toman sus decisiones finales de política monetaria de este año el próximo miércoles y jueves, respectivamente.

Dado que en ambos casos se espera que mantengan los tipos de interés sin cambios, la atención se va a centrar en sus previsiones y las palabras que lancen a los mercados en sus comparecencias. Será la primera reunión de Christine Lagarde como de la entidad monetaria europea.

Jerome Powell vuelve a asegurar que no habrá más bajadas de tipos de interés este año

Jerome Powell vuelve a asegurar que no habrá más bajadas de tipos de interés este año

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha confirmado ante el Congreso de Estados Unidos que no habrá nuevas bajadas de tipos de interés a corto plazo.

Tras tres recortes consecutivos, el responsable de la política monetaria ha afirmado que las tasas se mantendrán en el rango actual, entre el 1,5% y el 1,75%.

A pesar de la presión de los mercados para nuevas bajadas y del propio Donald Trump, que pide tipos tan bajos como los de Japón o Europa, el máximo responsable de la Fed ha asegurado que los indicadores muestran una economía que resiste bien la ralentización de la economía mundial.

Precisamente hoy el dato del IPC ha mostrado un repunte al IPC subyacente en octubre del 0,2%. El IPC subyacente se sitúa  en tasa anual en 2,3%, una décima por debajo del mes anterior. Estos datos apoyan la tesis de Powell de no tocar de (más…)

Dos mensajes de Powell, presidente de la Fed

Dos mensajes de Powell, presidente de la Fed

La Reserva Federal recortó ayer los tipos de interés por tercera vez este año mientras la economía estadounidense muestra signos de desaceleración por la Guerra comercial.

Estos son los dos principales mensajes de Jerome Powell, presidente de la institución, durante la rueda de prensa posterior a la reunión:

 

  • La Fed mantendría las tasas estables en el futuro previsible, este nivel de tipos (entre 1,50% y 1,75%) «probablemente seguirá siendo apropiado»

 

  • [antes de volver a mover los tipos de interés hacia arriba] «necesitaríamos ver un aumento realmente significativo en la inflación … antes de considerar aumentar las tasas para abordar las preocupaciones de inflación».

 

Dos miembros de la Fed votaron en contra de la decisión (el computo total fue 8 a 2 a favor de bajar los tipos). Los presidentes de la Fed de Kansas City, Esther George, y la Fed de Boston, Eric Rosengren, afirmaron (más…)

La Reserva Federal recorta los tipos de interés un 0,25%, tal como esperaban los mercados

La Reserva Federal recorta los tipos de interés un 0,25%, tal como esperaban los mercados

La Reserva Federal ha recortado los tipos de interés un 0,25% hasta el 1.5% desde el 1.75% tal y como esperaba el consenso mercado.

A pesar de los buenos datos económicos de Estados Unidos publicados hoy mismo, la Fed se ha plegado a las exigencias de Donald Trump y a lo que esperaban los mercados.

Los índices americanos han acogido la decisión con ligeras caídas. Esta es la situación, minutos después de conocer la decisión:

  • Dow 30 27.059 -0,04%
  • S&P 500 3.030 -0,20%
  • Nasdaq 100 8.033  -0,17%

Se trata de la tercera bajada de tipos este año en Estados Unidos, bajo el mandato de Jerome Powell. El recorte no se ha realizado por consenso: 8 votos contra 2, que preferían mantener los tipos sin cambios.

Mientras el consenso del mercado marcaba esta bajada con un 100% de probabilidad, según los datos recogidos por el instituto CME, los operadores (más…)

Los mercados esperan una reducción agresiva de tipos por parte de la Fed

Los mercados esperan una reducción agresiva de tipos por parte de la Fed

Hoy a las 19 horas, con los mercados bursátiles europeos cerrados, llega la esperada decisión de la Reserva Federal sobre tipos de interés.

Inversores y analistas dan por descontada una nueva rebaja, mientras ayer Donald Trump volvía a presionar desde su cuenta de Twitter al banco central de su país para que lleve los tipos al nivel de Japón o Europa.

Se espera, incluso, que esta reducción sea agresiva, dado que la confianza del consumidor en Estados Unidos ha caído a mínimos de cuatro meses. Además, hoy se espera un dato de PIB trimestral que podría marcar caída. Con lo cual, los signos de agotamiento del ciclo económico norteamericano avalaría este recorte.

Los estrategas piden a la Fed una bajada para evitar la inversión de curva de tipos

Los estrategas piden a la Fed una bajada para evitar la inversión de curva de tipos

Tras la esperanza de una tregua comercial, la cura de tipos ha cambiado su aspecto, el miedo a la curva desaparece decíamos hace unos días. Sen embargo, cuidado con lo que publica hoy Financial Times.

Lea: Inversión de curva de tipos de interés: qué es y por qué anuncia una recesión

El diario financiero británico ha conversado con estrategas de fondos de inversión que advierten de que el buen aspecto que presenta este coeficiente actualmente podría cambiar de nuevo a peor si la Reserva Federal no rebaja los tipos de interés para tranquilizar a los inversores y evitar una ralentización de la economía norteamericana.

Powell anuncia que la Fed comprará bonos del Tesoro para mitigar los efectos de la Guerra comercial

Powell anuncia que la Fed comprará bonos del Tesoro para mitigar los efectos de la Guerra comercial

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, Jerome Powell, anunció este martes que el banco central norteamericano se dispone a bajar de nuevo los tipos de interés y comenzará a comprar bonos del Tesoro para paliar los efectos de la desaceleración económica.

Powell reconoció que los últimos datos disponibles muestran un menor crecimiento del empleo de lo que había estimado previamente, llevando al mercado de un «auge» a una «moderada expansión». Sin mencionarla, dejó sobre la mesa que todo ello viene marcado como efecto de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Durante su intervención en la Conferencia Anual de la Asociación Nacional de Economía de Negocios (NABE) aseguró que aumentará de nuevo su balance comprando deuda a corto plazo.

 

‘No tienen agallas’: Trump contra la Fed por dejar los tipos de interés en el 2%

‘No tienen agallas’: Trump contra la Fed por dejar los tipos de interés en el 2%

Que a Donald Trump no le iba gustar la decisión de la Reserva Federal era evidente. El presidente de Estados Unidos a llegado a pedir en su presión a través de Twitter a la Fed, que deje los tipos al 0% para ‘poder competir con Europa’.

Ayer, tras conocerse que el banco central europeo bajaba los tipos el esperado 0,25%, sólo faltaba saber cómo sería la respuesta. Porque respuesta se sabía que iba a haber.

Jay Powell y la Reserva Federal vuelven a fallar. ¡No tienen agallas, sin sentido, sin visión! ¡Un comunicador terrible!

Convulsión en los mercados de deuda americanos, la Fed vuelve a inyectar liquidez por segundo día consecutivo

Convulsión en los mercados de deuda americanos, la Fed vuelve a inyectar liquidez por segundo día consecutivo

Continúa la inestabilidad en el mercado de deuda estadounidenses. Por segunda vez en dos días, y tras 10 años sin hacerlo, la Reserva Federal volvió a intervenir en el mercado por la falta de liquidez. En los minutos previos al inicio de la sesión de Wall Street, la Fed puso encima de la mesa otros 75.000 millones de dólares.

Todo se desencadenó el miércoles, cuando la tasa de recompra [repo], subió repentinamente un 8% la tasa de recompra [repo]. Se trata del interés que pagan los bancos por préstamos a corto plazo, a cambio de instrumentos de deuda pública.

El gráfico que muestra el motivo de la intervención de la Fed

El gráfico que muestra el motivo de la intervención de la Fed

A primera hora contábamos la decisión de la Reserva Federal para intervenir en el mercado inyectando liquidez.

Lo que muestra el gráfico son los movimientos de los llamados ‘repos’: ‘Repurchase Agreement’, o compromiso de recompra. Son operaciones, normalmente bonos y obligaciones del Tesoro, que se manejan en los mercados de deuda pública. La impresionante escalada en cuestión de horas ha obligado a la Fed a intervenir aportando liquidez para calmar a los mercados.

La agenda del día: dos importantes citas que moverán los mercados

La agenda del día: dos importantes citas que moverán los mercados

Las dos citas más importantes del día provienen de Estados Unidos, ambas con capacidad para mover fuertemente los mercados y traer volatilidad. A las 16:30 (hora española) Inventarios de petróleo, que llegan días después del ataque con drones contra instalaciones petroleras de Arabia Saudí, con la reducción de la producción que ello ha provocado.

Y a las 20 horas, la esperada decisión sobre tipos de interés de la Reserva Federal. Los tipos se encuentran ahora en la banda de entre 2% y 2,25%. El buen dato de producción industrial de agosto conocido ayer y la inflación, no dejan a la institución mucho margen para bajarlos. Antes conoceremos el dato de Permisos de construcción de agosto (14:30), una nueva cifra para tratar de vislumbrar si existe desaceleración en Estados Unidos.

A las 20:30 comparece en rueda de prensa Jerome Powell, presidente de la Fed, para explicar la (más…)

Alarma en Estados Unidos: la Reserva Federal da liquidez al mercado por la subida de los créditos a corto plazo

Alarma en Estados Unidos: la Reserva Federal da liquidez al mercado por la subida de los créditos a corto plazo

Desde primeras horas de lunes, los operadores habían detectado una súbita subida del precio de los créditos a corto plazo. Esto llevó en la madrugada pasada (hora española) a Reserva Federal a actuar con rapidez para evitar una crisis de liquidez. El banco central americano ofreció hasta 75.000 millones de dólares, de los que ha empleado 53.200 millones. Con ello ha conseguido estabilizar el sistema, evitando la restricción que se detectó durante escasas 48 horas en la financiación a corto plazo.

Este hecho ocurre por primera vez en diez años. La fórmula empleada ha sido la siguiente: el Tesoro americano compra sus propios bonos y otros activos de deuda en el mercado a cambio del efectivo que están demandando los operadores.

Precisamente hoy, la Reserva Federal dará a conocer su decisión de tipos, que se mantienen hasta ahora entre el 2% y el 2,25%. El consenso del (más…)

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