La gobernadora de la Reserva Federal, Lael Brainard, dijo ayer que abordar la inflación y hacer que vuelva a bajar al 2% mientras se mantiene una recuperación inclusiva es la tarea más apremiante del banco central de Estados Unidos.

“La inflación es demasiado alta”, dijo Brainard en declaraciones ante el Comité Bancario del Senado para la aceptación de su renovación del cargo. Si el Senado lo confirma, Brainard será el miembro más cercano del equipo del presidente Jerome Powell en política monetaria y estrategia junto con el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

Difícil tarea la que se encomiendan los miembros de la Fed cuando la inflación en EE.UU. se encuentra en el 7%.

¿Está el bitcoin formando una figura técnica de hombro-cabeza-hombro? Si esto es así, tal como parece indicar el gráfico, su precio se iría a buscar la zona de los 30.000 dólares, lo cual supondría un retroceso de más del 50% desde su zona de máximos.

Para deshacer esta figura, el btc debería romper la zona de los 50.000 dólares, por donde pasa la clavicular de la formación.

El dato macro del que estarán pendientes hoy los mercados será el de la inflación en Estados Unidos.

14:30: IPC subyacente de diciembre. En tasa mensual se espera 0,5%, mismo dato que el mes pasado. En tasa anual se espera un 5,4%, tras el 4,9% anterior.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, infundió algo de tranquilidad ayer a las bolsas en su comparecencia ante el Senado de Estados Unidos. El máximo responsable del banco central aseguró que el organismo puede llevar a cabo la difícil tarea de reducir la mayor inflación conocido en cuatro décadas sin dañar la economía.

El S&P 500 detuvo una caída de cinco días y cerró con una subida del 0,92%, mientras el Nasdaq 100 recuperó niveles importantes que había perdido en sesiones anteriores al cerrar con un alza del +1,41%.

El Índice de precios al productor de China aumentó menos de lo esperado en diciembre después de las medidas del gobierno para contener los altos precios de las materias primas, según mostraron datos oficiales el miércoles.

IPP en tasa anualizada de diciembre: 10,3% frente al 11,1% esperado por el consenso de analistas encuestados por Reuters. Dato anterior: 12,9%

Cuando los índices estadounidenses han iniciado el año con caídas como no se recordaba, los inversores deberían comprar abajo, segín la nota enviada ayer por Marko Kolanovic, estratega de J.P. Morgan.

La venta masiva provocada por la «respuesta agresiva» de la semana pasada a las minutas de la reunión de la Reserva Federal podría decirse que es exagerada, dice el analista del banco estadounidense.

El endurecimiento de la política monetaria probablemente avanzará a un ritmo gradual, escribe en su informe: «Los mercados pueden manejar mayores tipos de interés«.

Las minutas de la reunión de diciembre de la Fed publicadas la semana pasada sacudieron a los mercados, ya que mostraron que el banco central estadounidense está considerando aumentar los tipos antes y más rápido de lo previsto debido a la inflación.

Las citas macro económicas más relevantes de la semana serán las relacionadas con la inflación de Estados Unidos. Se trata del índice de precios al consumidor, que se conocerá el miércoles, y el índice de precios al productor, el jueves.

IPC subyacente en tasa mensual de diciembre. Dato esperado: 0,5%, igual que el dato anterior

IPP en tasa mensual de diciembre. Datos esperado: 0,4%, frente al dato anterior 0,8%.

Una sorpresa negativa en ambos casos, un dato por encima de lo esperado, podría traer fuertes retrocesos a las bolsas por lo que supondría reforzar las tesis de subidas de tipos de interés de forma rápida.

Jan Hatzius, economista jefe del banco de inversión Goldman Sachs, ha publicado una nota en la que vaticina que la Reserva Federal aumentará los tipos de interés cuatro veces este año y comenzará su proceso de reducción del balance en julio, si no antes.

La rápida recuperación del mercado laboral de Estados Unidos y los comentarios de los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto, el órgano director de la Fed, en las minutas de la reunión del 14 al 15 de diciembre, conocidas las semana pasada, sugieren una normalización más rápida, en opinión del experto.

Las actas de la reunión de diciembre de la Fed indican como sus miembros se preparan para actuar más rápido que la última vez que endurecieron la política monetaria.

Estados Unidos toca ya prácticamente el pleno empleo al marcar una tasa inferior a la esperada.

Tasa de desempleo de diciembre: 3,9%, frente al 4,1% esperado. Dato anterior: 4,2%

Por encima de lo esperado por el consenso de analistas recogido por Bloomberg, la inflación ha alcanzado el 5% en tasa anual en la zona euro:

IPC en la zona euro, tasa anual de diciembre: 5,0% frente al 4,7% esperado. Dato anterior: 4,9%

La inflación subyacente, que no tiene en cuenta alimentación y energía, también sube por encima de lo esperado:

IPC subyacente en la zona euro, tasa anual: 2,6% frente al 2,5% esperado. Dato anterior: 2,6%

En Europa, a las 11 horas conoceremos el dato de inflación de diciembre en la zona euro. En tasa anualizada se espera 4,7%, frente al 4,9%.

En Estados Unidos, a las 14:30 horas se conocerá la tasa de desempleo de diciembre. El consenso de expertos consultados por Bloomberg espera un 4,1%, frente al 4,2% anterior.

El informe de la agencia de noticias espera que el empleo muestre un repunte sólido en las contrataciones de diciembre (360.000) y una disminución en la tasa de desempleo a niveles (4,1%) cercanos a la tasa neutral a largo plazo de la Reserva Federal.

El dato traerá volatilidad a la sesión de Wall Street. Por un lado mostraría la recuperación de la economía, pero por otro reforzaría la tesis de subir los tipos de interés de forma más rápida de lo esperado.