Pharmamar y dos valores más con buena rentabilidad semanal

Siete valores se han mantenido alcistas esta semana, cerrando por encima de su media de 200 sesiones, con una rentabilidad semanal media del 1,9% frente a las bajadas Ibex 35.

Pepe Baynat los enumera, comenzando por Pharmamar que se ha revalorizado un 14,17%, rompiendo la importante resistencia en los 5€: estableció su cierre el pasado viernes en 5,035 euros por título. Esta es la historia de la farma española y otros dos valores que no han mirado al débil selectivo español.

El Ibex 35 pierde en la semana un 3,81%, encadenando dos semanas con vela negra. El selectivo español no solo es bajista, sino que sigue siendo el índice más débil de todos, mientras que los europeos parece que siguen consolidando para subir un poco más y los americanos marcan muy buen rumbo.

Tras dos semanas bajando y viendo como el resto del mundo muestra fortaleza, parece bastante lógico que la próxima semana haya cierta resistencia a bajar mucho más. Da la impresión de que el Ibex  va a seguir en un rango lateral sin tomar un rumbo definitivo hacia ningún sitio, pero no hay nada descartable, porque si el resto de los índices les diera por caer, el Ibex 35 bajaría sin remedio a los mínimos anuales.

En cuanto a valores, esta semana la cartera de los siete valores alcistas, que se mantienen por encima de su media de 200 días han tenido un comportamiento desigual, pero con una media semanal positiva del 1,9% frente a las bajadas del selectivo. Las vemos una a una:

Pharmamar: ha sido la estrella de esta cartera, con una rentabilidad semanal del 14,17%, pero lo realmente importante es que puede seguir dando muchas alegrías, porque cierra la semana superando la importante resistencia en los 5€, con volumen creciente, por lo que si los mantiene puede seguir la fiesta, incluso de forma violenta.

Viscofan: con una rentabilidad semanal del 8,3% vuelve a ser fiel a su característica de subir fuerte cuando corrige el Ibex. Cierra a las puertas de los 55€, y si los supera solo le quedará un nivel importante a alcanzar, sus máximos históricos en los 61,25.

Grifols: rentabilidad semanal de un 4,36% en la semana, aunque acaba con cierta flojedad. Sigue pintando muy bien, pero la pérdida de los 31 le podría llevar a retroceder más antes de un  nuevo impulso. Aún así, claro valor alcista para mantener a medio plazo.

Hasta aquí los tres que han obtenido rentabilidad semanal. Dentro del grupo de alcistas, pero que no lo han hecho tan bien estos días:

Cellnex: Tras ser una de las  estrellas de la semana pasada, se ha dedicado a consolidar en esta, Y está en una situación ideal, para romper definitivamente la consolidación y marcar nuevos máximos históricos. Solo cambiaría el aspecto si perdiera los 47,5€, mínimos de esta consolidación.

Ebro: es el valor menos activo en las últimas semanas, pero se mantiene por encima de su media de 200 días, lo que es una estupenda noticia para el futuro cercano, ésta semana ha perdido un modesto 0,74%.

Ercros: ha tenido una buena corrección y pierde en la semana un 1,79%. Es un valor tradicionalmente con mucha volatilidad, así que no hay que preocuparse demasiado, a menos que baje de los 2,32, claro. Parece una clara apuesta.

Solaria: la gran decepción, con rentabilidad semanal negativa. Tras una semana pasada espectacular, ésta pierde casi todo lo ganado y baja un 11%. No es normal una bajada así en un valor alcista, y viendo que el movimiento alcista viene desde los 5,5€ y ha subido un impresionante 81,8% hasta los máximos, da la impresión de que la vela negra que ha marcado esta semana debería tener continuidad y podría ir a buscar un retroceso de Fibonacci. El 50% de la caída está en los 7,8. Si bajara a ese nivel o incluso un poco más, habría que estar muy atento en las compras.

Del resto de valores destaca esta semana el sector turismo, con una caída de media del 6,3% casi el doble que el Ibex. Estos valores son: IAG (-7,43%), Amadeus (-7,2%), AENA (-7,2%), Meliá (-6,7%) y eDreams (-2,84%). Es dificil hacer una predicción en el corto plazo. Serían posibles rebotes si el Ibex vuelve al alza, pero es un sector clarísimamente bajista y muy peligroso.

Los bancos, ésta semana, se han comportado en linea con el selectivo, con bajadas, que han sido más moderadas en el Santander (-2,83) y el BBVA (-2,66), pero destacando de nuevo el Banco Sabadell como el peor valor del Ibex por segunda semana consecutiva (-10,46%). Lo del Sabadell es impresionante, y confirma el gran acierto de no estar nunca en un valor que cotiza en mínimos históricos, porque cada vez caen más y más. Puede venir un rebote, pero el riesgo de buscar rebotes en un valor en mínimos históricos es enorme.

El grupo de valores cercanos a su media de 200 días, pero por debajo, han demostrado porque no se deben de comprar hasta que no superen sus medias. Inditex ha tenido una caída del 10% y Acciona del 7,6%. Iberdrola y Siemens Gamesa, tampoco acaban de hacerlo bien. Si superan sus medias serían claras candidatas a ser compradas, pero no antes.

Repsol, por su parte, ha aguantado muy bien durante la semana, a pesar del tremendo castigo del precio del petroleo. Sigue siendo un claro valor bajista, pero da la impresión de que está a las puertas de un rebote.

Así pues, para la semana próxima seguiríamos apostando por los valores alcistas con la excepción de Solaria, que esperaríamos a ver cómo evoluciona y apostaríamos por Repsol a nivel especulativo, con riesgo de equivocarnos.

En cuanto a valores americanos, tenemos un buen puñado de ellos que cumplen dos características. La primera es que están por encima de su media de 200 días y la segunda es que han recuperado más del 61,8% de retroceso de Fibonacci de la caída sufrida. Son 28 valores.

De ellos, ocho han alcanzado sus máximos históricos en los últimos diez días: Jonhson & Jonhson, Abbot Laboratories, Wallmart, Dominos Pizza, Amazon, JD, Regeneron Pharmaceutical y Netflix.

Los otros 20, por encima de su media de 200 sesiones pero sin marcar máximos históricos, son: Procter & Gambel, Alibaba, Moodys, Colgate, Oracle, Merck, Nike, Verizon, Apple, Tesla, AMD, Nvidia, Activision, Paypal, Ebay, Intel, Microsoft, Electronic Arts, Amgen e Illumina.

Todos estos valores y los siete alcistas españoles deberían acaparar al menos el 80% de nuestra cartera.

En cuanto al fondo de inversión al que asesoro, Esfera Chartismo Global Multidireccional, lleva una revalorización del 7,5% en 2020, frente a una caída del Ibex del 30,75%, gracias a aplicar esta filosofía de inversión. Al ser un fondo de autor, pueden conmigo si desean más información, a través de este correo.

También pueden leer el Informe del primer trimestre de 2020.

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