El balance de la Fed alcanzó la pasada semana otro récord, al alcanzar los 8,357 billones de dólares [trillion].
Tal como muestra el gráfico elaborado por el gestor Charlie Bilello, desde el inicio de la pandemia, la tendencia de crecimiento de activos comprados por el banco central estadounidense es vertical.
Las principales bolsas mundiales cerraron la primera semana completa de septiembre con números rojos, mientras los inversores se apresuran por conocer cuál será el devenir de la política monetaria de los principales bancos centrales próximamente. Además, la tensión entre EEUU y China vuelve a despertar incertidumbres en los mercados donde también se van conociendo datos que apuntan a una ralentización de la economía china.
Caídas que en el balance semanal tienen sus mayores exponentes en el estadounidense Dow Jones y en el Ibex 35. El principal índice de la bolsa estadounidense acumula una caída en cinco jornadas del 1,5% y el segundo, ha cerrado la semana con un retroceso del 1,9% que lo lleva a cotizar por debajo de los 8.700 puntos, nivel que a duras penas había podido mantener desde finales de julio.
Además, el BCE dejó para diciembre el debate sobre cuál será el futuro de ese programa de compra de deuda, advirtió de los riesgos al alza para la inflación y aprovechó además para mejorar sus estimaciones de PIB de la zona euro hasta 2023.
De cara a esta semana, los inversores y analistas estaremos atentos a la evolución del S&P 500, que está en un nivel clave que de perderlo, podría iniciar una corrección o bien mantenerse en un rango lateral. Esta semana se producirá el vencimiento de opciones, lo que podría desencadenar correcciones en bolsa.
En nuestra cartera, estamos ojo avizor a ver si se pierden niveles de relevancia técnica para ir deshaciendo posiciones, ya que no queremos quedarnos atrapados en algunos valores. El pasado viernes vimos correcciones importantes en Apple, por ejemplo, que no nos han gustado demasiado. Vamos a ver si estos días reducimos algo de riesgo y con ello posiciones, ya que no queremos estar demasiado expuestos con este escenario. Buenos días.
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Los problemas de suministro de petróleo en el Golfo de México después del huracán Ida está llevando al precio a marcar su tercera jornada consecutiva de subida; +3,03% hasta los 73,55$ el barril de Brent, referencia en Europa; +3,23% hasta los 70,34$ el crudo ligero, referencia en Estados Unidos.
Los analistas de Goldman Sachs prevén un repunte significativo para el crudo en otoño. Mientras los precios de la energía continúan subiendo hasta niveles récord en Europa.
Mientras continúa, y preocupa en las bolsas, si la inflación va a ser pasajera o duradera, esta semana serán publicados varios datos muy relevantes.
El próximo martes se conocerá precisamente el IPC de agosto de Estados Unidos. El pasado viernes, el fuerte repunte de los precios al productor tumbó las bolsas y dejó una sensación de que una corrección importante está por venir.
El pasado mes de julio, la inflación se desaceleró, pero se mantuvo en un máximo de 13 años.
El jueves los parqués estarán pendientes del dato de ventas minoristas, también en EEUU. Se espera que disminuyan por segundo mes consecutivo.
En Europa comparecerán el economista jefe del BCE, Philip Lane, y el gobernador del Banco de Finlandia, Olli Rehn, para ofrecer información más detallada sobre la reducción de compras de bonos de emergencia durante el próximo trimestre, que anunció la institución el pasado jueves.
Tras dejarse un 1,9% la pasada semana, y perder el importante nivel de los 8.800 puntos, el Ibex 35 iniciará la primera sesión de la semana con indecisión y escaso movimiento.
Según el informe elaborado por Bank of America, los flujos de capital a las bolsas mundiales fue superior a 1 billón de dólares (1 trillion). Esta cifra supera al acumulado de los últimos 20 años: 800.000 millones de dólares entre 2001 y 2020.
La ‘tasa Tobin’, el impuesto que entró en vigor el 16 de octubre de 2020 para gravar la compra y venta de acciones en España, ingresó en el primer semestre del año 160 millones de euros, un 60% menos de lo que había previsto el Ministerio de Hacienda.
En el primer plazo de autoliquidación, que abrió en junio para las operaciones hasta mayo, ingresó 126 millones de euros y en el segundo, el de julio para el periodo de junio, recaudó otros 33 millones de euros.
Los precios al productor de Estados Unidos aumentaron un 8,3% interanual en agosto, más de lo esperado. El #PPI básico subió un 6,7% con respecto al año anterior, también más de lo esperado.
En el vídeo de esta tarde, os traemos una empresa estadounidense de seguridad de la información basada en la nube, Zscaler, que ha roto al alza su última zona de resistencia horizontal y si apoya bien en el soporte podría generarse un giro de mercado que dé una señal de compra para trading con objetivos ambiciosos.
Os analizamos el valor y os damos las claves en este vídeo.
Apertura con hueco alcista para el Ibex-35 que rápidamente se ha tornado en números rojos. En este contexto, hay dos acereras que podrían tener un mejor comportamiento que el conjunto del mercado ya que las vemos bastante fuertes. Son Acerinox [ACX] y ArcelorMittal [MTS]. Las analizamos bajo el punto de vista técnico en este vídeo que os hemos preparado.
El BCE ha reducido el nerviosismo inversor de los mercados de renta variable después de su comunicado de ayer jueves. Aunque parecía que la continuación de los estímulos de la autoridad monetaria animaba a los inversores, finalmente los parqués cerraron planos.
El Ibex 35 junto al FTSE londinense, fueron los únicos en registrar pérdidas, que en el caso del selectivo de la bolsa española fueron del 0,43%, lo que lo deja exactamente en los 8.800 puntos. Wall Street arrancó a la baja y cuando todo parecía que sería una jornada alcista también cerró en tablas.
El BCE ha mejorado las perspectivas económicas subiendo su pronóstico de crecimiento desde el 4,6 al 5% y consideran que la economía de la zona euro crecerá este año. “Esperan que vuelva a niveles pre pandémicos, por lo que el Banco Central se ha mostrado muy optimista en la evolución de la economía europea”.
A principios de esta misma semana, los inversores pensaban que la lectura del dato de empleo inferior a la esperada, significaría que la Fed (Reserva Federal) retrasaría el recorte de sus compras masivas de activos. Sin embargo, el estado de ánimo se ha vuelto más cauteloso desde entonces.
Así pues, y en este contexto, hemos decidido no tocar nada de nuestra cartera, que continúa bien diversificada y expuesta en buena medida al mercado americano, que es el que mejor comportamiento ha tenido y pueda tener durante estas semanas. Vamos a ver qué nos depara hoy la sesión. Buenos días.
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Dos miembros de la Reserva Federal anunciaron jueves que venderían sus acciones antes de fin de mes por las críticas recibidas acerca de un posible conflicto de intereses. Coincide con el hecho de que la Fed se encuentra ya en plena discusión acerca de la retirada de estímulos, que podría precisamente dañar la cotización de esos títulos.
El presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, y el presidente de la Fed de Boston, Eric Rosengren, emitieron sendos comunicados diciendo que invertirían las ganancias de esas ventas en fondos indexados diversificados y ahorros en efectivo y no negociarían en esas cuentas mientras desempeñen sus funciones.
Ello ocurre tras una información publicada por el diario Wall Street Journal, que desvelaba que Kaplan tenía un total de 27 posiciones en bolsa, fondos o activos alternativos, valorados en más de 1 millón cada uno cada una.
También realizó ventas o compras de al menos 1 millón de dólares en 22 acciones de compañías y fondos de inversión que incluían Apple, Amazon y General Electric.
“Si bien mis transacciones financieras realizadas durante mis años como presidente de la Fed de Dallas han cumplido con las reglas de ética de la Reserva Federal, para evitar incluso la apariencia de cualquier conflicto de intereses, he decidido cambiar mis prácticas de inversión personal”, dijo Kaplan en su declaración.
Otro informe periodístico, este publicado por Bloomberg, informó que Rosengren tenía participaciones en cuatro fondos de inversión inmobiliaria y que realizó múltiples compras y ventas en esas inversiones y otras participaciones, al mismo tiempo que criticaba abiertamente los riesgos en el mercado inmobiliario.
“Lamentablemente, la aparición de tales decisiones de inversión personal permisibles ha generado algunas preguntas, por lo que tomé la decisión de desinvertir estos activos para subrayar mi compromiso con las pautas de ética de la Fed”, dijo Rosengren, quien alcanza la edad de jubilación obligatoria en junio de 2022.
En su movimiento contra la pandemia más contundente, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ordenó el jueves nuevos requisitos de vacunas federales para hasta 100 millones de estadounidenses, empleados del sector privado, así como trabajadores de la salud y contratistas federales, en un esfuerzo total para frenar la variante delta del coronavirus.
En un discurso desde la Casa Blanca, Biden criticó duramente a las decenas de millones de estadounidenses que aún no están vacunados, a pesar de meses de disponibilidad e incentivos.
“Hemos sido pacientes. Pero nuestra paciencia se está agotando, y tu negativa nos ha costado a todos ”, dijo, casi mordiendo sus palabras. La minoría no vacunada “puede causar mucho daño, y lo es”.
Los líderes republicanos, y también algunos jefes sindicales, dijeron que Biden estaba yendo demasiado lejos al tratar de forzar a las empresas privadas y a los trabajadores, una cierta señal de los desafíos legales que se avecinan.
Los 8.800 puntos, que estuvieron en riesgo durante esta semana y la anterior, parece que serán consolidados este viernes tras los mensajes del BCE tras su reunión de ayer.
Nuevas previsiones de inflación en la euro zona del Banco Central Europeo (BCE):
2021 en +2,2% frente a +1,9%
2022: +1,7% frente a +1,5%
2023: +1,5% frente a +1,4%
Nuevas previsiones del Producto Interior Bruto (PIB) de la euro zona del Banco Central Europeo (BCE):
2021 en el +5,0% frente al +4,6% anterior
2022 al 4,6% frente al +4,7%
2023: 2,1% frente a +2,1%
Nuevas peticiones de subsidio por desempleo: 310M, frente a 335M esperadas. Dato anterior: 345M
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Vea en directo la conferencia de prensa de Christine Lagarde tras la reunión de septiembre del Banco Central Europeo.
El BCE anuncia en su comunicado emitido hoy tras su reunión de septiembre que reducirá el ritmo de compras de activos, aunque no detalla cómo ni en qué cuantía. Los mercados han acogido con ligeras subidas la medida, aunque se espera la conferencia de Christine Lagarde.
Esta es la frase con la que se ha conocido la noticia: “Con base en una evaluación conjunta de las condiciones de financiamiento y las perspectivas de inflación, el Consejo de Gobierno juzga que se pueden mantener condiciones de financiamiento favorables con un ritmo moderadamente más bajo de compras netas de activos bajo el PEPP que en los dos trimestres anteriores”.
