Cuidado con estos valores: son presa de los bajistas en Bolsa

Hemos vivido una de las semanas más complicadas de las Bolsas, no porque hayan bajado, de hecho han subido una media del 4%, sino en cómo se ha producido. Esta semana nos fijamos en las apuestas de los bajistas en Bolsa: acciones y sectores atacadas por los cortos.



El Ibex 35, y tras un muy mal viernes de la semana pasada, salió el lunes con mucha fuerza y siguió subiendo todo el día con violencia, superando el 4% en un solo día. El martes, coincidiendo con el levantamiento de la suspensión de cortos, es decir que se abría la veda para apostar a la baja en nuestra bolsa, empezamos subiendo casi un 1,5% y acabamos perdiendo un 2,5%, en lo que podemos considerar como una vuelta en un día muy fea.

Sin embargo. el resto de la semana no ha continuado la sangría del martes, sino que hemos estado bastante estables y con la sensación de que nadie sabe hacia donde quiere ir la Bolsa española, pero con más síntomas de fortaleza que de debilidad. La semana termina subiendo un 3,4%.

Por otro lado, Europa ha tenido un comportamiento excelente, y por primera semana en mucho tiempo se ha comportado mejor que Estados Unidos, acabando el Eurostoxx 50 con una revalorización del 5,4% y el DAX un 5,8%.

Estados Unidos también se ha comportado de forma errática, porque el S&P 500 tenía un importantísimo nivel en los 2.955 puntos, donde se paró al llegar al 61,8% de retroceso de toda la caída, coincidiendo con su media de 200 días. Es decir, un nivel en el que con gran probabilidad podría tener una buena corrección.

Pues bien, el lunes cerró por encima de ese nivel, el martes lo volvió a perder, el miércoles volvió a cerrar por encima y el jueves lo perdió de forma que parecía definitiva. Sin embargo el viernes, cuando todo parecía perfecto para volver a caer, se resistió a las caídas y adivinad en qué punto cerró, pues sí, exactamente en el 2.955 puntos.

Con todo esto, podemos tomar el máximo de esta semana en los 2.980, cómo el nuevo nivel clave a batir, para poder llegar a la conclusión de que el S&P vuelve a ser un índice alcista. Sin embargo si perdiéramos los mínimos del martes, los 2.920, con gran probabilidad, vendría una buena corrección.

Y a todas estas, para enrarecer aun más la semana, el Nasdaq, el índice más fuerte de todos con mucha diferencia, es el que peor comportamiento relativo ha tenido esta semana. Ha subido un 2,86% frente al 3,25% de los otros índices americanos y más del 5% en el DAX.

En cuanto a valores, la semana ha estado marcada por la jornada del martes, primer día de cortos, donde hubo una auténtica debacle en un buen puñado de valores, destacando los bancos, Telefónica y ACS. Sin embargo los ligados al sector turístico no fueron presa de los bajistas.

Con todo esto, quedó un panorama raro, en el que las turísticas han aprovechado para subir con mucha fuerza, destacando Amadeus que sube esta semana un impresionante 24,2%. IAG llevaba el mismo ritmo, pero el viernes se deshinchó y se conforma con ganar un 12,9% en la semana. AENA, la más estable con subidas semanales del 11,4%, mientras que Meliá se destaca por la parte negativa y no se suma a la euforia del sector, subiendo solo un 2%. Por último eDeams, sorprende muy negativamente, bajando un 5% en la semana. La conclusión es que los bajistas ya no están apostando en contra de éste sector, y puede ser una gran señal, para que el rebote continúe.

Bajistas en Bolsa: los bancos siguen tocados, muy perjudicados por los bajistas. Bankia se une al Sabadell, como valores terriblemente bajistas ( han perdido en la semana un 8,42% y un 7,5% respectivamente), mientras que Bankinter destaca en el lado positivo, desmarcándose del sector y subiendo un 7,2% esta semana y manteniendo su estructura alcista de máximos y mínimos crecientes.

La conclusión es que no hay que tocar a los dos más flojos, se puede estar en Bankinter, aunque siempre con stop, porque siendo bajista, el rebote puede continuar, y que para comprar Santander, BBVA o Caixabank, habría que exigirles que superaran los máximos del martes, que coinciden con los 2,008 en el Santander, 2,72 en el BBVA y los 1,652 en Caixabank.

En cuanto a los valores alcistas de nuestra bolsa, esta semana no lo han hecho mal, pero no han destacado especialmente. Han acabado todas en positivo, siendo la mejor PharMamar con un 6,1% de revalorización y la peor Viscofan, que solo sube un 0,35% y amenaza con continuar corrigiendo un poco más tras llegar a su importante resistencia en los 63,1.

Gana protagonismo esta semana el sector de la construcción. Destaca ACS, que ha sufrido ataques bajistas en Bolsa fuertes tras subir desde los mínimos el 116% en menos de dos meses. Es muy probable que vaya a buscar niveles inferiores, podría bajar a los 17,67€ o a los 16,13€, que serían sus retrocesos de Fibbonacci.

Acciona ha rebotado desde la zona de mínimos anuales, en los 76,5 y podría subir, pero si pierde esos niveles el aspecto sería muy  malo.

Repsol esta en una situación de indefinición total, mirando de reojo al precio del petroleo, que ha recuperado bien, pero nadie sabe hacia donde se va a mover las próximas semanas.

Inditex también está con gran indefinición, no puede tardar mucho en decidirse hacia arriba o hacia abajo.

Telefónica por su parte ha sufrido un gran ataque de los bajistas en Bolsa, y marcó un máximo en los 4,38€ que se erige cómo un nivel muy importante, porque la pinta es que puede bajar mucho más, pero si fuera capaz de superar ese nivel, el pesimismo se tornaría optimismo.

En el sector eléctrico preocupa Enagas, que tras llegar a su media de 200 ha empezado a corregir y sin embargo Iberdrola da buenas sensaciones, y si superase los 9,4 se uniría al grupo de alcistas.

También habrá que estar pendiente de Siemens Gamesa, porque superando los 14,2 daría una señal alcista muy importante, por superar la vela negra del martes, además de su media de 200 días.

En cuanto a Estados Unidos, sigue siendo donde más valores alcistas hay. Podéis seguir Mi cartera cada día en BolsaNow, porque todos los valores americanos que voy comprando pertenecen al grupo de alcistas.

El fondo al que asesoro, el Esfera Chartismo Global Multidireccional, se sigue comportando bien, en momentos tan complicados como el de esta semana, gracias a estar invertido en su gran mayoría en valores alcistas. Podéis tener más de información sobre el fondo aqui, y también escribirme un correo a esta dirección.

Estaré encantado de daros un poco más de información  de este fondo que sigue la filosofía de estos artículos y ha sido capaz de capear tan bien este temporal y seguir en positivo en 2020.

Twitter: @BolsaNow