Caen las Bolsas, suben los valores alcistas

Caen Bolsas las mundiales, que acaban la semana con síntomas claros de debilidad. Un viernes acabando en mínimos semanales no hace más que dibujar velas semanales feas y dando señales bajistas en el corto plazo. Pero vamos a ver cómo nuestra lista de 10 valores alcistas han subido, frente a las caídas de los índices.

Lo cierto es que hay motivos sobrados para que la renta variable bajen. El más importante es el daño a la economía real que hecho esta pandemia del coronavirus, y que muestran los datos devastadoramente. Pero es que además, los rebrotes que va habiendo en todo el mundo no hacen más que sembrar más desasosiego.

Las encuestas en Estados Unidos han dado un vuelco en las últimas semanas y auguran que Donald Trump no va a ser reelegido. No sabemos si eso será bueno o malo para los mercados, pero lo cierto es que la elección de Trump llevó a subidas muy fuertes y consistentes en Wall Street, por lo que no parece muy bueno es que no sea reelegido.

Operativa en tiempos de caídas

La estacionalidad tampoco está a favor de las Bolsas: estadísticamente los meses alcistas son los que van desde noviembre hasta mayo. Y las correcciones suelen venir entre junio y octubre.

Con todo esto, mientras las Bolsas sigan dando señales técnicas buenas, pues no pasa nada, pero en el momento que las señales empiezan a ser malas, hay que pensar que el peligro sobrevuela el parqué.

Y el caso es que la jornada del viernes afea mucho los gráficos y da señales negativas de corto plazo en todas las Bolsas, pero especialmente en la americana, que es la que sigue todo el mundo.

Las bajadas semanales de los índices no han sido espectaculares, han variado entre el 0,78% del Eurostoxx 50 al 3,3% del Dow Jones, con  nuestro Ibex 35 perdiendo un 3,18%, lo que ocurre es que empezaron la semana subiendo y se han girado bruscamente a la baja.

Con todo esto parece momento de ir recogiendo beneficios de toda esta subida y reducir nuestra exposición en renta variable.

Es verdad que todo puede cambiar y mejorar en cualquier momento, pero ahora mismo la probabilidad de más caídas es muy alta, y no sabemos hasta donde puede caer.

En el caso del Ibex, está luchando por no perder los soportes, que se extienden en la franja 7.000-7.200 puntos. Podemos decir que precios por debajo de 7.000 serían muy peligrosos.

Ante esta situación, encontrar  acciones en nuestra Bolsa que tengan buena pinta no es fácil.

El sector bancario lo ha hecho peor que el índice, perdiendo una media del 4,53%. Vuelve a la normalidad, que es que Bankia (-5,4%)  y sobre todo Sabadell (-9,17) vuelven a ser las más débiles.

El protagonismo negativo lo ha vuelto a acaparar el sector turístico, que tras la espantada alcista amenaza con volver a los mínimos y dejar un buen puñado de damnificados por el camino. Esta semana pierde de media el 11,8%.

IAG ha caído esta semana un 18,08%. Tras subir como un cohete desde las inmediaciones de los 2€ hasta los 4, llevó a la euforia de los pequeños inversores que fueron comprando en la caída, desde los 3,6 hasta los 3 y ahora ya ven cómo sus pérdidas son muy abultadas.

No nos cansaremos nunca de aconsejar poner stops en las compras, y si no sabemos donde ponerlo, hacerlo en la pérdida máxima del 15%, porque si baja más de ahí ya cuesta mucho vender  y se puede llegar a perder más del 50% y quedar ahí “pillado” durante años y años. Y nadie asegura que algún día se recupere la inversión.

Meliá sigue el camino de IAG, perdiendo esta semana un 12,93%. En los valores bajistas, los rebotes son muy violentos, pero son solo rebotes, para seguir cayendo.

Es por esto que a mi me gusta estar siempre invertido en valores alcistas: cuando cae el mercado suelen bajar mucho menos y a la larga siempre dan muchas más alegrías que disgustos. Las subidas son menos violentas que los valores bajistas, pero merece la pena estar en ellos.

Los 10 alcistas de la Bolsa

Esta semana, el grupo de los 10 valores alcistas (Pharmamar, Solaria, Viscofan, Cellnex, Ebro Foods, Iberdrola, Siemens Gamesa, Endesa, Enagas y Ferrovial) han subido de media un 1,71% frente a las pérdidas del Ibex.

Destaca Solaria. La semana pasada dijimos que cerraba la semana en máximos de 12 años y que el aspecto era perfecto para dispararse, así lo hizo y aunque acaba corrigiendo, el saldo semanal es de un 12,19% de subida.

También destaca Siemens Gamesa, que la semana pasada lo pusimos en cuarentena y dijimos que si perdía los 13,8€ perdería su condición de alcista, pero lejos de perderlo, fiel a su espíritu alcista, se ha revuelto al alza un 8,8% esta semana.

Viscofan por su parte sigue teniendo un comportamiento muy plano, pero este valor es especialista en subir cuando todo baja, y si se cumplen los augurios de bajadas y caen las Bolsas, puede volver a hacerlo, por lo que es uno de los valores a no perder de vista. Está consolidando bien y parece dispuesto a atacar pronto sus máximos históricos en los 62,10 euros por título.

El más flojo del club de los alcistas ha sido Ferrovial, y cuidado, porque suele contagiarse mucho del mercado. Técnicamente, precios por debajo de 23,9 la llevarían en una situación comprometida y puede poner en riesgo su pertenencia a tan selecto club.

Y el valor que hay que destacar por encima de todos en este grupo es PharmaMar. Llevamos mucho tiempo hablando maravillas de este valor, y no nos ha defraudado: ha tenido revalorizaciones espectaculares, pero ayer dio una señal clara de agotamiento.

La vela envolvente que marcó éste viernes, tras hacer un fallo alcista ( superando y perdiendo los 8€) es muy peligrosa en el corto plazo. No peligra su condición de alcista de largo plazo, pero puede tener un buen recorte. El primer nivel clave de soporte está muy lejos, en la zona de 6,4€, por lo que quizás ha llegado el momento de recoger la cosecha y esperar acontecimientos.

Ha sido noticia Oryzon Genomics, que ha llevado a cabo una ampliación de capital, sin dar posibilidad de entrada a los pequeños accionistas, con un descuento superior al 10%. Ésta es una práctica que no gusta nada a los accionistas, y las acciones han bajado bruscamente, perdiendo su media de 200 días, parece momento de no estar en ella a menos que recupere los 3,06€ por acción.

De lo poco fuerte que he podido rastrear, me he encontrado a Almirall, que tras entrare en el selectivo sigue mejorando el aspecto, aunque aun no tiene el privilegio de pertenecer al club de los alcistas.

Y en el lado más negativo, dos valores que pierden mínimos históricos y entran en el grupo de posibles quiebras. Son Abengoa y Prisa. Cuidado, porque se puede perder el 100% de la inversión.

El fondo al yo asesoro, el Esfera Chartismo Global Multidireccional (ES0131462121), tiene la habilidad de ir con el mercado, y por eso esta semana ha reducido mucho su cartera, y consigue mantenerse en zona de máximos anuales de beneficios, superando el 11% a día de hoy.

Quizás lo más importante es que si hubiera una bajada fuerte de los mercados, éste fondo se va a comportar de forma muy estable, cómo ya ha demostrado en las caídas de Marzo.

Si quereís más información de éste fondo, que se puede suscribir desde cualquier cantidad, podeís pinchar aquí.

Y también podeís contactar conmigo en este un mail a esta dirección si queréis que os amplíe información o comentar conmigo alguna cosa.

Twitter: @BolsaNow