Ángel Casaña

Batacazo del Ibex en jornada de vencimiento: valores en soporte… 6 a las seis

Ángel Casaña

La cuádruple hora bruja, uno de los cuatro más importantes vencimientos de productos financieros del año, ha llevado al Ibex a perder con fuerza la zona en la que se ha mantenido durante semanas, entre 9.100 y 9.200 puntos, para irse a buscar el soporte de la zona de los 9.000.

Con este comportamiento, vemos seis títulos que han quedado también en zona de soporte. Ahora toca vigilar si lo pierden, dónde se los puede esperar, o si rebotan desde esos soportes. Se trata de: Grifols [GRF], Solaria [SLR], BBVA [BBVA], Sabadell [SAB], Ferrovial [FER] e IAG [IAG].

 

Cellnex mira al cielo, Grifols quiere ser alcista, giro al alza de BBVA en el día del sector turismo… 6 a las seis

Ángel Casaña

Está tan errático el Ibex 35 desde hace semanas, las mismas en las que se viene moviendo entre los 9.100 y 9.200 puntos, que los valores giran de un día para otro y vuelven a girar al siguiente, de tal forma que el análisis de un día, hay que tirarlo a la papelera al día siguiente. Eso ocurrió ayer con BBVA, [BBVA] que dibujó una vela feísima, envolvente bajista, y hoy se ha vuelto a girar al alza. Difícil saber qué toca mañana.

Esto en una jornada en la que el turismo ha brillado, en particular IAG [IAG], también AENA [AENA]. Vemos también como lo ha hecho Grifols [GRF], que parece querer superar su media móvil de 200 sesiones para volver a ser alcista de largo plazo. Nos fijamos en cómo Cellnex [CLNX] ya no tiene resistencia alguna antes de su máximo histórico y observamos Solaria [SLR], que hoy ha vuelto a jugar al despiste apoyándose en intradía en su soporte.

 

El efecto Fed: subida del dólar y el bono, batacazo del oro, el bitcoin en observación

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La reunión que finalizó ayer de la Reserva Federal dejó varios efectos, además de relativamente leves caídas de las Bolsas de EEUU, que se encuentran en zona de máximos históricos.

El dólar se dejó un -1,25% frente al euro. El efecto de la inflación, que acelera el proceso de vuelta a la normalidad monetaria, lleva al billete americano a acabar con el proceso de depreciación frente a la moneda europea que se inicio en marzo de 2020, precisamente cuando el banco central estadounidense inició la compra de bonos.

Tal como se puede observar en el gráfico, el billete verde parece haber girado definitivamente desde los mínimos marcados a finales de mayo. Esto es positivo para las empresas europeas, dado que abarata las exportaciones a Estados Unidos. Técnicamente se encuentra en este momento a punto de perforar al alza la media móvil de largo, si el precio no resulta escupido de nuevo hacia el sur.

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También subió el Bono a 10 años (+6,15%), aunque hoy corrige parte de la subida. Dado que la rentabilidad en los bonos va al contrario del precio, se entiende que los mercados de renta fija dan por hecho que en la próxima reunión de la Fed, el organismo anunciará que levanta el pie del acelerador de su programa de compra de bonos.

Si el 10 años vuelve a los niveles de marzo, dirección que parece haber tomado, se volverán a producir tensiones en las Bolsas, ya que los gestores de fondos de inversión se ven obligados a reequilibrar sus carteras reduciendo exposición a Bolsa para poder mantenerse dentro de su obligación del 60/40 [60% Bolsa, 40% bonos].

 

Para sorpresa de los mercados, el gran damnificado de todo ello ha sido el oro, que se está dando un batacazo del -2.89%. Parte de esa caída viene marcada por la caída del dólar. Pero solo en parte. El resto viene determinado por la indiferencia de los inversores hacia el metal dorado.

En teoría, el reconocimiento por parte de Jerome Powell de que es posible que la inflación esté aquí para quedarse debería llevar a la subida del oro. Pero unos mercados en los que las reglas del juego están cambiando [véase el comentario sobre el bitcoin más abajo] el oro no brilla.

Es más, desde el punto de vista técnico, el precio de la onza de oro rompió ayer con fuerza la media móvil de 200 sesiones, largo plazo. Y de no recuperarla en forma de pull back, confirmaría su entrada en el canal bajista que puede llevar al precio a buscar el doble suelo de los 1.680 dólares por onza, una caída adicional de más del 6%.

 

Esta indiferencia de los inversores hacia el oro como valor refugio, nos lleva invariablemente a observar el bitcoin o alguna de las demás grandes monedas digitales, como posibles reservas de valor ante la devaluación de las monedas fiat.

A pesar de que algunos países como China o Rusia vienen acumulando barras del metal precioso, el bitcoin comienza a hacerle sombra como posible refugio. Aunque para confirmarlo, el bitcoin debe estabilizarse mucho, acabar de formar parte del sistema financiero, donde ya se dan los primeros pasos, y dejar de ser solo fruto de la especulación. Es decir, hacerse mayor como activo financiero.

El btc se ha estabilizado en la zona de los 40.000 dólares, cuya pérdida momentánea hizo temer hace algunas sesiones que podría ir a buscar apoyo en la zona de los 20.000 dólares. Lo dicho, con estos movimientos de precio, el bitcoin tiene mucho que madurar antes de convertirse en un auténtico refugio.

 

Sabadell cae como una piedra, BBVA se cansa de subir, las renovables soplan fuerte… 6 a las seis

Ángel Casaña

En la jornada en la que las renovables han soplado fuerte gracias a la OPA sobre Solarpack, vemos como Solaria [SLR] y Siemens Gamesa [SGRE] intentar recuperar de nuevo su media móvil de 200 sesiones.

Como en jornadas anteriores, seguimos viendo el buen comportamiento de Red Eléctrica [REE] y Cellnex [CLNX].

Jornada complicada para la banca, con Sabadell [SAB] cayendo con fuerza y BBVA [BBVA] mostrando signos de agotamiento, dejando la peor vela diaria desde que arrancó la vigente tendencia alcista que inició el pasado 22 de abril.

La OPA de Solarpack dispara las renovables

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La imponente subida de hoy en Solarpack tras la OPA comunicada esta mañana, deja en precio en tierra de nadie: ni alcanza la zona que ofrece el fondo de inversión EQT, 26,5 euros por título, ni cierra el gap bajista cuyo origen son los 27,36 del pasado 20 de enero.

Las acciones de la compañía de renovables alcanzan a media sesión una subida del 43,05%, frente a la prima del 45% ofrecida por el mencionado fondo. Desde el inicio de la jornada, el precio apenas ha registrado cambios y ya le queda poco margen de subida buscando el precio de la oferta.

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A pesar de la fuerte subida, la acción ha dejado numerosos enganchados desde la zona de los 35 euros, donde llegó a cotizar a primeros de año. Es decir, alguien que comprara en zona de máximos y vendiera en la OPA podría estar perdiendo alrededor de un 25% de su inversión.

La noticia ha hecho que lideren las subidas en el Ibex 35 las compañías del sector: Solaria (+6,26%), Siemens Gamesa (+3,03%) y Acciona, que sacará este mes su filial de renovables a Bolsa (+2,28%).

 

Energía en REE, Enagás y Repsol; Grifols en vigilancia intensiva; BBVA listo para el siguiente paso… 6 a las seis

Ángel Casaña

En esta alternancia que tienen los sectores de subidas y bajadas a diario, hoy le ha tocado mejorar a algunas del sector energía. Vemos REE [REE], Enagás [ENG] y Repsol [REP].

Observamos también cómo lo ha hecho BBVA [BBVA], que ha logrado atravesar un campo de minas lleno de resistencias intermedias y podría dirigirse a su siguiente objetivo alcista. Y mantenemos bajo vigilancia a Grifols [GRF], que se ha atenido al guion y ha marcado una nueva jornada de distribución.

Y Cie Automotive [CIE], en plena resistencia. En caso de estar dentro, conviene vigilar por si corrige de forma abrupta. Aunque de romper la resistencia, tendría por delante un interesante tramo alcista.

 

 

 

 

Cellnex: ¿nuevo máximo histórico o toma de beneficios?

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Cellnex [CLNX] se mueve plano en la sesión de hoy tras completar cinco sesiones en positivo consecutivas. Mientras hoy corrige a penas un 0.17%, en las cinco anteriores jornadas consiguió revalorizarse un 4,69%.

El gigante de torres de comunicación cotiza hoy ligeramente por encima de 52 euros por título, mientras persigue desde hace semanas alcanzar su máximo histórico en 53,24 euros. El hecho de que se encuentre a menos de un 2,5% de la ruptura podría tentar a los inversores a tomar beneficios en la zona en la que se encuentra ahora.

 

El Ibex 35 fracasa en su escalada hasta los 9.300 puntos

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El Ibex 35 no ha podido desde el inicio de la sesión con los 9.300 puntos. El selectivo abrió en 9.311 pero no ha conseguido sujetarse a esa cota y el paso de los minutos están llevando al índice a las cercanías de nuevo de los 9.200 puntos que ayer consiguió romper.

En gráfico de 5 minutos se puede observar que en los primeros compases de la sesión, el índice cae como una piedra al no poder con el mencionado nivel.

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Cellnex camino de máximos, toma de beneficios en Grifols… 6 a las seis

Ángel Casaña

Como cada lunes observamos cómo lo han hecho las acciones mencionadas en la Estrategia Semanal. Se trata de Almirall [ALM], Amadeus [AMS], REE [REE] y PharmaMar [PHM].

Vemos así mismo como Cellnex [CLNX] se dirige hacia su máximo histórico y cómo Grifols [GRF] ha venido a apoyarse a su media de largo plazo en una jornada de toma de beneficios y conviene vigilarla por si la pierde.

 

Grifols se consolida como alcista de largo plazo: Deutsche Bank eleva su recomendación

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Deutsche Bank ha elevado su recomendación sobre Grifols a comprar desde mantener, sus analistas sitúan ahora su precio objetivo en 30 euros por título desde los 25 anteriores.

Desde el punto de vista técnico, su precio consolida hoy por encima de la media móvil de largo plazo por encima de la que saltó el pasado viernes al conocerse que su competidora abandona los ensayos sobre un producto del mismo mercado que la catalana.

El pasado viernes llegó a tocar un precio cercano a los 26 euros. De alcanzar los 30 que prevé el banco alemán, a sus acciones le quedaría un recorrido todavía de más de un 20%.

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Excelentes comportamientos en Amadeus, Cellnex y Fluidra, cuidado con AENA… 6 a las seis

Ángel Casaña

En la última sesión de la semana hemos podido observar buenos comportamientos en tres acciones de distintos sectores: Amadeus [AMS], Cellnex [CLNX] y Fluidra [FDR].

Digna de mención Cie Automotive [CIE], que ha tras apoyarse ayer en la media móvil de 21 sesiones, ha dibujado un buen comportamiento hoy y se dirige de nuevo hacia su resistencia más inmediata.

Impresionante volatilidad en Enagás [ENG], que deja una vela que invita a vigilar la acción la semana que viene. Y entre las acciones que dan señales de peligro repasamos hoy lo que ha hecho AENA [AENA], que podría irse a apoyar a un nivel inferior por donde pasa su tendencial alcista.

La rotación sectorial favorece a estas compañías que marcan máximos del año

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A pesar de la parálisis del Ibex 35, anclado en la zona de los 9.100/9.200 puntos, sin entrada de capital nuevo, la rotación de activos es una realidad. Y de ella se han favorecido seis compañías que se encuentran en zona de máximos anuales.

Se trata de Red Eléctrica [REE], Enagás [ENG], Colonial [COL], Cellnex [CLNX] y Almirall [ALM]. Echamos un vistazo de situación a sus gráficos. Y lo hacemos en velas semanales, aunque le falte la parte de este viernes, dado que es más fácil ver la tendencia de fondo.

Red Eléctrica: viene formando una consistente trayectoria desde los mínimos de marzo de este año. El título se dirige hacia la media móvil de largo plazo, que todavía tiene a una distancia de algo menos de un 5% y cuyo precio determinará su comportamiento en los próximos meses.

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Enagás: otra acción del sector energético, comportamiento más tibio, que también está manteniendo una solida formación alcista. También se dirige hacia su media de 200 semanas, que tiene a una distancia superior, alrededor del 15%.

 

Colonial: en el caso de la inmobiliaria, su precio ya es alcista de largo plazo, tras atravesar y consolidad la media móvil de 200 periodos, y de dispone a asaltar la enorme vela que trajo enormes pérdidas en el mes de marzo del pasado año por el azote de la pandemia.

 

Cellnex: tras hacer mínimos del año el pasado mes de marzo, el operador de torres de telecomunicaciones se dirige hacia sus máximos históricos. Se trata del gráfico menos perjudicado de todos por las pérdidas en Bolsa del pasado año 2020 por la pandemia del coronavirus.

 

Almirall: superadas ampliamente las caídas de febrero/marzo del pasado año, el precio de la farmacéutica catalana se encuentra en zonas de finales de 2019, con un recorrido aún de alrededor del 20% para alcanzar su máximo histórico, que marcó en julio de 2019.

 

El Ibex inoperable, un nido de trampas, el batacazo hoy del turismo… 6 a las seis

Ángel Casaña

La mayor parte de los valores del principal selectivo español se han vuelto inoperables desde hace varias sesiones. Las subidas sectoriales por turnos se han hecho comunes: si un día sube la banca, al día siguiente cae y para sujetar el índice sube otro sector, por ejemplo las turísticas.

En este escenario hoy vemos seis acciones que han dejado velas muy feas hoy, dejando atrapados a quienes entraran ayer en las subidas. Se trata de AENA [AENA], Amadeus [AMS], Meliá [MEL] e IAG [IAG], que ayer marcaron interesantes subidas, y Merlin [MRL] y Ferrovial [FER], que hoy abren la puerta a una posible corrección.

Valores refugio en máximos del año: Colonial, Merlin, REE, Cellnex, Almirall… 6 a las seis

Ángel Casaña

Los inversores están optando por refugiarse de los titubeos del Ibex 35 en la zona de los 9.200 en valores con ingresos predecibles en una supuesta recuperación económica que los datos estarían mostrando.

Así, hoy ha sido el día de Colonial [COL], Merlin [MRL], Red Eléctrica [REE], Cellnex [CLNX], Almirall [ALM] o Ferrovial [FER].

Bitcoin cae al perder su aura de inviolabilidad frente a los gobiernos

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Bitcoin ha perdido el importante nivel de la zona de los 34.500 dólares tras la operación de agentes federales que han conseguido recuperar el rescate pagado por Colonial Pipeline en bitcoins.

Ello acaba con el mito de que los gobiernos no pueden controlar  moneda digital más popular. El hecho de que los investigadores hayan podido rastrear y recuperar los bitcoins pagados a los hackers del oleoducto acaba con la teoría libertaria de que el btc es un activo fuera del control gubernamental.

Desde el punto de vista técnico, el bitcoin se dirige hacia la zona de los 30.300 dólares, donde le espera otro soporte.

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Momento decisivo en BBVA, gran comportamiento de Colonial, Repsol y Enagás protegidas… 6 a las seis

Ángel Casaña

Como cada lunes observamos el comportamiento de los títulos mencionados en la Estrategia Semanal, en este caso Colonial [COL].

En la jornada de hoy, varias acciones se han visto favorecidas por la extensión de la protección de las empresas estratégicas que pretende el Gobierno. Ahí encontramos Enagás [ENG] y Repsol [REP].

Y observamos el gráfico que está dejando BBVA [BBVA], que ha llegado a un nivel en el que debe decidir si corregir o romper arriba para un nuevo tramo alcista. Y entre las acciones en las que no estar porque su comportamiento plante muchas dudas, nos encontramos con Solaria [SLR] y Grifols [GRF].

 

Complicada situación técnica de Bankinter

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En una jornada en la que la mayor parte de los valores del sector bancario se mueven en ganancias, Bankinter [BKT] marca rojo tras reducir los analistas de Jefferies su recomendación desde ‘mantener’ a ‘vender’.

Esta casa de análisis a mejorado su precio objetivo a doce meses sobre las acciones de Bankinter hasta los 4,15 euros, desde los 3,70 euros anteriores. Esto supone que no le da ningún potencial alcista, dado que sus títulos marcan en la mañana del lunes los 4,55.

Desde el punto de vista técnico, su precio ha abierto la primera sesión de la semana con hueco bajista y ha llegado a tocar en el intradía los 4,51, el precio mínimo del pasado mes de mayo.

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Colonial: Estrategia Semanal

Ángel Casaña

Los gráficos no dicen nada bueno de los valores del Ibex 35. Tras no conseguir el selectivo superar la zona de los 9.200 después de semanas de tantearlos, el Ibex 35 podría tener una semana de corrección.

Ante este panorama no hay valores que ofrezcan cierta garantía de éxito y tan solo Colonial muestra una formación que podría llevar a la acción a una continuidad alcista.

Posible cambio de tendencia en Solaria, Grifols y Endesa; Fluidra camino de máximos… 6 a las seis

Ángel Casaña

Los datos de empleo publicados hoy muestran un mercado más frío de lo previsto, lo que contrariamente a lo que cabría pensar, ha dado alas a Wall Street, que se hoy se ha liberado de los temores a la inflación. La tecnología ha sido la más beneficiada, con el Nasdaq Composite subiendo un +1,36% al cierre de Madrid.

En el Ibex se han podido observar comportamientos que hacen pensar en un giro al alza a corto plazo en Solaria [SLR], Grifols [GRF] y Endesa [ELE]. Para que sea fehaciente deben confirmar a partir del lunes próximo.

Entre tanto, Fluidra [FDR] se vuelve a dirigir hacia máximos históricos, Enagás [ENG] ha continuado escalando e IAG [IAG] ha conseguido amortiguar las pérdidas del inicio de sesión tras el duro castigo por [IAG] en su lista blanca de países a los que viajar con seguridad.